صرافی ها چه خدماتی ارائه می‌دهند؟ سازوکار صرافی ها چگونه است؟
همان طور که می‌دانید امروزه صرافی‌های یکی از مهم‌ترین بنگاه‌هایی هستند که تمامی خدمات مربوط به ارز و ارز دیجیتال را پوشش داده و مبادلات پولی را برای شما تسهیل می‌گردانند. ما در ادامه این نوشته شما را با انواع خدمات صرافی‌ها از جمله خدمات فیزیکی و دیجیتال آشنا خواهیم کرد.
صرافی‌ها به عنوان شبکه‌های مبادلۀ ارز از تضمین قانونی برخوردار هستند و به اشکال متفاوتی خدماتی را ارائه می‌دهند. این خدمات به طور کلی شامل تسهیل مبادلات پولی و فراهم ساختنِ ابزار مبادلات مالی در بازارهای جهانی و داخلی است. عموماً بازارِ ارزهای جهانی، یکی از سود‌آورترین بازارهای مبادله و تجارت به حساب می‌آید و صرافی‌ها با طراحی مسیرهای انجام‌گیری این مبادلات در این بازار نقشی عمده را ایفا می‌کنند. با تعیین هدف از سرمایه‌گذاری‌های مالی، ارزیابی ریسک‌های احتمالی بازار ارزهای مختلف و محاسباتِ سودآوری سرمایه، صرافی‌ها مجموعۀ کاملی از خدمات متناسب با بازار داد و ستد ارز را در اختیار مشتریان خود قرار می‌دهند.
با این توضیح مختصر و جامع از فعالیت‌های صرافی می‌توان به دو صورت رایج فعالیت صرافی‌ها اشاره کرد که عبارتند از:
• فیزیکی
• دیجیتالی
کسب‌و‌کار فیزیکی صرافی‌ها مختص جابه‌جایی و مبادلاتِ وجوه نقد و صورتِ فیزیکی ارزهای مورد نظر است. بنابراین در این صورت، فعالیت صرافی‌ها منحصر در مبادلۀ حضوریِ ارزها، مسکوکات و انجام حواله‌های ارزی است. برای انجام فعالیت‌های یادشده، صرافی‌های بانکی از بانک مرکزی یا قانون‌گذار سیستم مالی کشورها، با کسب مجوز و تحت نظارت این نهاد مراکزی را تأسیس نموده و و شعب خود را ملزم به محدودۀ مشخصی از جابه‌جایی‌های مالی در دورۀ زمانی مشخص، می‌سازد. صرافی‌های فیزیکی در واقع بنگاه‌ها یا شرکت‌های تجارتِ ارز و فلزات گران‌بها به شمار می‌آیند که می‌توانند در مالکیت اشخاص حقیقی یا حقوقی باشد، و همچنین ممکن است به صورت سهامی خاص یا زیرمجموعۀ بانک‌ها به فعالیت بپردازند. قاعدۀ عام فعالیت تمام انواعِ صرافی‌های فیزیکی اجتناب از مبادلاتِ ارزی به صورت آنلاین است و پرداختن به مبادلات دیجیتالی در این شرکت‌ها، جرم به حساب می‌آید.
فعالیت دیجیتالی یا آنلاین صرافی‌ها، چنانچه از عنوان آن برمی‌آید، منحصر در حضورِ فیزیکی اشخاص و دارایی‌ها نیست و به صورت اعتباری انجام می‌گیرد. صرافی‌های دیجیتال در واقع واسطه‌هایی برای تبادل‌های مالی یا ارزهای دیجیتال هستند؛ در واقع به جای مکانِ فیزیکی، صرافی در یک سایت یا پلتفرم اینترنتی طراحی شده است که مبادلات بازار در آن صورت می‌گیرد. گاه این صرافی تنها نقش واسطه‌گری بین خریدار و فروشندۀ ارز را به عهده می‌گیرد و درصدی از سود مبادله را به عنوان کمیسیون خود برداشت می‌کند. گاهی نیز خود پلتفرم مذکور یک طرف مبادلات ارزهای دیجیتال به شمار می‌آیند و به خرید یا فروش این ارزها مبادرت می‌ورزند. راه‌اندازی یک پلتفرم صرافی آنلاین برای تضمین امنیت مبادلات ارزی، کاملاً وابسته به برخورداری از مجوزها، امنیت سایبری و احراز هویت نزد مراکز معتبر مالی جهانی هستند. بنابراین سرمایه‌گذاران در عرصۀ ارزهای دیجیتال ناگزیر از مراجعه به چنین صرافی‌های معتبری هستند و در غیر این صورت امنیت سرمایۀ خود را با خطرهای جدی مواجه ساخته‌اند.
خدمات ارائه شده در صرافی آنلاین تنوع قابل‌توجهی دارد که از آن جمله می‌توان اشاره کرد به، پوشش مبادلۀ انواع رمزارزها، بهروزرسانی قیمت‌ها برای محاسبات دقیق جهت سرمایه‌گذاری‌ها، تعیین میزان کارمزد یا کمیسیون دریافتی با توجه به رده‌های مختلف ارائۀ خدمات در صرافی‌های آنلاین مختلف و از همه مهم‌تر تعیین بیمۀ جبرانِ خسارت‌های احتمالی وارد بر سرمایه که نقش مهمی در تصمیم‌گیریِ سرمایه‌گذاران برای مراجعه به یک صرافی آنلاین در قیاس با صرافی‌های مشابه دارد.
صرافی OTC چیست و چه خدماتی ارائه می‌دهد؟
صرافی OTC مخففِ مبادلاتِ «روی ـ پیشخوان» (Over-the-counter) یا بدون حضور واسطه (off-exchange) (صراف) است؛ در این‌گونه پلتفرم‌ها Broker یا کارگزاری‌ها نقشی در انجام معاملات ندارند و همه‌چیز بین دو طرف انجام معامله صورت می‌گیرد. در این نوع مبادلات دو طرف مبادله، فروشنده و خریدار ارز، مستقیماً با یکدیگر، البته در فضای پلتفرم صرافیِ آنلاین، روبه‌رو می‌شوند. در تقابل با سیستم تجارت صرافی‌ها، صرافی OTC تنها سایت و پلتفرمی فراهم می‌کند که خریداران و فروشندگان ارز بتوانند با شفافیت بیشتر و قابلیت تسویۀ فوری پول، با یکدیگر به مبادله بپردازند. مبادلات OTC درمورد کالا، قراردادهای مالی (نظیر بورس و سهام) و قراردادهای فرآمده (derivative) درمورد دارایی‌ها، شاخص‌های سرمایه‌گذاری در دارایی‌های خاص و بهرۀ سود، صورت می‌گیرد. تجارت کالاها در سیستم مبادلۀ OTC براساس استانداردهایی صورت می‌گیرد که برآمده از همسان‌سازیِ شاخصه‌های کمی و کیفی محصولات است، بدین‌صورت که در این مبادلات شاخصه‌های تبادلی کالاها، پیش از انجام مبادلات در اختیار همۀ شرکت‌کنندگان قرار می‌گیرد تا ارزیابی را برای آنان تسهیل سازد. این امر مستلزک سطحی از شفافیت است که صرافی‌های آنلاین آن را قابل دسترسی ساخته‌اند.
صرافی‌های OTC برای انجام فعالیت‌های خود در یک مکان یا چند شعبه متمرکز نیستند و به همین دلیل غیرمتمرکز یا decentralized خوانده می‌شوند. در این بازار دلال‌ها به صورت بازاریابی فعالیت دارند و قیمت خرید و قیمت فروش ارزها را به اطلاع شرکت‌کنندگان در این بازار می‌رسانند؛ برای تعیین این قیمت‌ها مذاکراتی میان سهام‌داران بزرگ و دلال‌ها صورت می‌گیرد و در این میان دلال‌ها به پایین‌آوردن قیمت فروش و درنتیجه عادلانه ساختن قیمت‌ها برای سهام‌داران خرد و شرکت‌کنندگان اولیه این بازارها، کمک می‌کنند. در این بازار ضرورتی ندارد که قیمت تمام ارزها و کالاها و سهم‌ها برای تمام شرت‌کنندگان به صورت یکسانی آشکار شود، از آن‌جا که طرفین درگیر در یک مبادله با یکدیگر روبه‌رو هستند می‌توانند خودشان بر سر قیمت‌گذاری در خرید و فروش به توافق برسند و مثلا گاهی یک سهم پایین‌تر از قیمت سهمی مشابه در همین بازار به فروش می‌رسد که این منجر به سود خریدار در کلیت جریان بازار می‌شود. در این بازار، به ویژه در بخش مبادلات فرآمد (اشتقاقی، derivative) با تحلیل‌ها و شاخص‌هایی روبه‌رو هستیم که شرکت‌کنندگان در مبادله و دارایی‌ها را از ریسک مصون می‌دارد، که به آن استراتژی hedging risk گفته می‌شود و در واقع برای ایجاد حفاظ برای سرمایه‌گذاری خالص در یک واحد تجاری است.
مبادلات در این بازار بین دو طرف صورت می‌گیرد (bilateral) و هر طرف می‌تواند ریسک اعتباری خود را در نسبت با سایرین به سنجش درآورد. اهمیت این امر در بازار مبادلات OTC فرآمد روشن می‌شود که مبادله بر بهرۀ ناشی از سود، مبادلات خارجی، سهام و کالاها صورت می‌گیرد. در واقع سنجش ریسک مبادلات بر این دارایی‌ها در حالت‌های ممکن و براساس تغییرات قیمت‌ها صورت می‌گیرد و همین امر موجب تضمین مبادلات درون این سیستم می‌شود. به دلیل همین ویژگی‌های خاص این سیستم مبادلاتی است که در میان سایر سیستم‌های مبادلاتی، به توسعۀ آن منتهی شده است. مثلا در سال 2008، 16 درصد تجارت سهام در آمریکا در سیستم مبادلاتی «روی ـ پیشخوان» صورت گرفت و همین درصد در سال 2014 به 40 درصد افزایش یافت.
سیستم صرافی OTC در سطح بین‌المللی نیز گسترش یافته است و دولت‌ها نیز از این طریق برای رشد سرمایه‌های ملی کوشش داشته‌اند. در این سیستم، ابزارهای مالی سهل‌الوصول در اختیار همۀ سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد و این امر موجب تحقق مطلوب برابری در عرصۀ سرمایه‌گذاری می‌شود. خود شرکت‌ها و صاحبان سیستم مبادلات OTC از طریق فروش سهام خود در بازارهای بورس جهانی، به کسب و رشد سرمایۀ خود پرداخته‌اند و سرمایه‌گذاری مالی در این شرکت‌ها با سود فراوان روبه‌رو بوده است. این سیستم به مرکززدایی بازار کمک می‌کند و قدرت تعیین قیمت بازار را به نحو عادلانه‌ای بین سرمایه‌گذاران و شرکت‌کنندگان در مبادلات تقسیم می‌کند. در عرصۀ مبادلات رمزارزها، سیستم OTC حتی بیش از گذشته درخشان بوده است؛ چرا که فضای ایمن و بیمه‌های کاربردی برای انجام این معاملات تدارک دیده است. تمام مبادلات به صورت الکترونیکی و اینترنتی صورت می‌گیرد و قیمت‌ها مدام بهروزرسانی می‌شوند. دلال‌ها در این بازار نیز ورود کرده و نقش اساسی ایفا می‌کنند؛ به این صورت که تبلیغات گسترده‌ای درمورد یک کالا یا سهم به راه می‌اندازند و بر قیمت آن تأثیر می‌گذارند. با اینحال فعالیت آنان نیز کاملا قانونی و تحت چارچوب‌های پلتفرم‌ها صورت می‌گیرد و بنابراین هر کس تنها از درگاه ورودی مختص خود به خرید و فروش کالا، ارز و سهام می‌پردازد.
صرافی‌های ارز دیجیتال چه خدماتی دارند؟
صرافی‌های ارز دیجیتال به صورت سایت‌ها یا پلتفرم‌هایی طراحی می‌شوند که معاملاتِ ارزهای دیجیتال را برای شرکت‌کنندگان و اعضای خود ممکن می‌کنند. همچنین اپلیکیشن‌هایی وجود دارند که بازارهای معاملات ارز دیجیتال را در قالب جداول و الگوهای مبادلاتی در اختیار کاربران قرار می‌دهند و خرید و فروش این ارزها را سامان‌دهی می‌کنند. ارزهای دیجیتال، پول بدون پشتوانه‌ی دولتی هستند که در بازار مبادلات سیستم‌های دیجیتال تولید می‌شوند و می‌توانند خریده شوند یا به فروش روند. خرید و فروش در این عرصه ارزهای دیجیتال یا با پول‌های رایج ملی (با پشتوانۀ دولتی و حاکمیتی) مبادله می‌شوند یا با سایر ارزها تبادل می‌شوند.
صرافی‌های ارز دیجیتال ابتدا نمایه‌ای از ثبت‌نام افراد را در سایت یا اپلیکیشن خود درج می‌کنند و افراد با ورود به این سامانه‌ها می‌توانند وارد بازار معاملات ارزهای دیجیتال شوند. این صرافی‌ها نیز مانند دیگر صرافی‌ها انواعی دارند:
1) صرافی ارز دیجیتال با واسطۀ شرکت صرافی: در این حالت اشخاص ارزهای دیجیتال خود را که با ماینرها تولید شده یا اعتبارهایی که در بازار ارزهای دیجیتال با پول‌های رایج خریداری کرده‌اند، در درگاه صرافی به فروش می‌رسانند و خود صرافی با پرداخت بهای این ارزها مستقیما ارز را از اشخاص خریداری می‌کند. همچنین اشخاص می‌توانند در سایت صرافی ارزهای دیجیتال را با پول ملی یا سایر ارزهای دیجیتال معتبر خریداری کنند. برای این کار باید حساب کاربری‌ای در سایت صرافی داشته باشند و اطلاعات اولیه‌ای از خودشان به سامانۀ مذکور تحویل داده باشند. این حالت نه تنها تضمینِ خرید و فروشی امن را می‌کند، بلکه مستقیماً وجود دریافتی از فروش ارزها را به حساب کاربران خود واریز می‌کند و از این جهت معامله‌ای مستقیم را شکل می‌دهد.
2) صرافی ارز دیجیتال به عنوان پل ارتباطی بین خریداران و فروشندگان: در این حالت صرافی تنها پلتفرمی را طراحی کرده است که اشخاص با ثبت اطلاعات خود می‌توانند در مقام خریدار یا فروشنده، ارز خود را ارائه دهند و برای آن مشتری بیابند یا به جستجوی ارز مورد نظر خود بپردازند و آن را خریداری کنند. برای ورود به این پلتفرم‌ها و انجام معاملات حق کمیسیونی نیز به صرافی تعلق می‌گیرد که امکان مبادله را فراهم کرده است؛ بنابراین درصد اندکی از سود ناشی از مبادله به عنوان کارمزد صرافی پرداخت می‌شود که این از جانب هردوی خریدار و فروشنده تأمین می‌شود. درصد سود کسب‌شده توسط صرافی‌ها بسیار پایین و ناچیز است (حدود 0.1 درصد از هر معامله) و بنابراین سودی که از این معاملات حاصل می‌شود لزوماً پایین‌تر از خرید و فروش غیرمستقیم ارز از صرافی نیست. در کشور ما عموم صرافی‌های مشغول به معاملات ارز دیجیتال از نوع اول هستند و شرکت‌کنندگان در معاملات غالباً با صراف‌ها و واسطه‌هایی طرف هستند که ارزهای دیجیتال را در سایت خود عرضه می‌کنند.
سازوکار صرافی‌های دیجیتال چگونه است؟
معاملات در صرافی‌های دیجیتال با استانداردهای جهانی صورت می‌گیرد. نمودارها و شاخص‌های تعیین ارزشِ هر کدام از این ارزها نسبت به یکدیگر در تحلیل‌های تکنیکال بازار این ارزها درج می‌شود و خریداران و فروشندگان می‌توانند ارزشِ هر واحد از ارز خود در قیاس با ارزهای دیگر را به سهولت در سایت صرافی‌های معتبر پیدا کنند. بدین‌منظور مفهومی نیز با عنوان «جفت‌ارز» (currency pair) تعریف می‌شود که معیار تبدیل ارزهای مختلف به یکدیگر است؛ هر واحد از ارز پایه (base currency) در مقابل مقدار مشخصی از ارز ثانوی (quote currency) قرارداده می‌شود و تفاوت کسر این دو از یکدیگر قیمتِ جفت‌ارز را تعیین می‌کند: بنابراین جفت‌ارز بیانگر ارزشی است که برای خرید ارز اول، چه میزان از ارز دوم باید پرداخته شود. مثلاً هر واحد از ارز دیجیتال بیت‌کوین با دو یا یک و نیم واحد از ارز دیجیتال بیت‌فینکس، طبق آخرین شاخص‌های قیمت‌بازار مبادله می‌شود، بنابراین جفت‌ارز این دو ارز نسبت به هم یک یا نیم خواهد بود.
معمولاً قیمت خرید (Bid) با قیمت فروش (Ask) رمزارزها اندکی تفاوت دارد. در صرافی‌های ارز دیجیتال تمام این اطلاعات به طور مستمر به‌روز رسانی می‌شود و تحلیل سود و ریسک معاملات را بسیار راحت می‌سازد. همچنین تعیین قیمت ارزها برپایۀ پول‌های ملی نیز در بخش جداگانه‌ای درج می‌شود؛ چرا که ممکن است خریداران و فروشندگان این ارزها در قبال معاملۀ خود مایل به دریافت وجه رایج پول ملی باشند. یکی از مهم‌ترین خدمات صرافی‌های دیجیتال اختصاص یک کیف‌پول به هر یک از کاربران در صفحۀ شخصی ایشان خواهد بود که اعضا می‌توانند به تفکیک ارزهای دیجیتال خود را در این حساب‌ها ذخیره و مشاهده کنند. بر اساس این خدمت، هنگام انجام معاملات، افراد می‌توانند پرداخت‌های را مستقیماً از کیف‌پول‌های خود انجام دهند و سود ناشی از به فروش رساندن ارزها نیز مستقیماً در این کیف‌پول وارد می‌شود. بنابراین سایت صرافی‌های دیجیتال واجد درگاهی متصل به حساب‌های بانکی افراد و حساب‌های بانکی شرکت صرافی است که به تسهیل این مبادلات کمک می‌کند.
در میان سیستم‌های آنلاین صرافی‌های ارز دیجیتال می‌توان پلتفرم‌های تبدیل فوری رمزارزها را نیز مورد توجه قرار داد. این پلتفرم‌ها با اتصال به شبکۀ صرافی‌های جهانی بازار گستردۀ بین‌المللی مبادلات رمزارزها را تحت پوشش دارند و مورد استفادۀ گستردۀ خریداران و فروشندگان این ارزها قرار دارند. کار مشخص این صرافی‌ها درج اعتبارهای هریک از رمزارزهاست که با یک جستجوی گسترده توسط هوش‌مصنوعی این پلتفرم‌ها، نتیجۀ مقایسۀ قیمت‌ها را در اختیار کاربران قرار می‌دهد و بنابراین فهرستی از تمام ارزهای عرضه شده و تقاضاهای موجود در صرافی‌های بین‌المللی در اختیار کاربر قرار داده می‌شود که می‌تواند تصمیم بگیرد کدام یک را خریداری کند یا به کدام درخواست ارز خود را به فروش رساند.
مهم‌ترین بخش از فعالیت‌های صرافی‌های دیجیتال مربوط به مبادلۀ قراردادهای آتی (تعیین زمانی معین در آینده برای مبادلۀ رمزارزها برحسب میزان مشخص دارایی در وضعیت فعلی) و قرارداد اختیار (Option Contract) است. حساسیت این خدمات از جهت پیچیدگی آن‌هاست که دقت ویژه‌ای می‌طلبد. شرکت‌ها (اشخاص حقوقی) یا اشخاص حقیقی می‌توانند به عقد این گونه قراردادها مبادرت کنند و برای پرداخت‌های آتی خود از صرافی وام أخذ کنند. این وام‌ها «اهرم» نامیده می‌شوند؛ این معاملات اهرمی (Leverage) که در آن سرمایه‌گذار از صرافی، گاه تا چندین برابر سرمایۀ اولیۀ خود، قرض می‌گیرد، و وجه تضمین (margin) در گرو صرافی می‌گذارد. با این اهرم سرمایه‌گذار وارد قرارداد می‌شود. صرافی‌های برای تضمینِ سود سرمایه‌گذاران اهرم‌های بالاتری را عرضه می‌کنند و به این صورت برای خود نیز سودهای کلان‌تری از عقد این‌گونه قراردادها تأمین می‌کنند. به جز در این نوع معاملات اهرمی، سود یا کارمزد صرافی‌های قانونی از معاملات بین خریداران و فروشندگان ارزهای دیجیتال، بسیار اندک است.
صرافی برتر لندن چه خدماتی ارائه می‌دهد؟
توجه به عواملی که یک صرافی در لندن را نسبت به سایرین متمایز و قابل‌قبول می‌سازد نیز برای افراد تازه‌وارد به این عرصه می‌تواند مفید باشد. عوامل تعیین‌کننده شامل این موارد هستند: امنیت سایت، توجه به حفظ اطلاعات کاربران و شرایط حفظ فضای خصوصی افراد، تضمین امنیت مبادلات با هدف ارتقای سطح ایمنی دارایی‌ها، ثبت شرکت صرافی و مجوزهای لازم برای فعالیت‌های مبادلاتی و درگاه‌های مشخص بانکی و سرمایه‌گذاری، تضمین قابلیت نقدشوندگی سود و بهرۀ مبادلات، عدم وجود کارمزد‌های ناروشن و پنهان بر مبادلات، هزینه‌های مشخص و محدود انجام تراکنش در سایت و عوامل دیگری که انتخاب دقیق‌تر پلتفرم صرافی ارز دیجیتال را ممکن می‌کند. صرافی برتر به عنوان یک صرافی معتبر و قانونی تمام این عوامل را مورد نظر داشته و با کارمزدی مناسب، تمامی فعالیت‌های قانونی ذیل خدمات صرافی لندن مانند حواله پوند را برای مشتریان خود انجام می‌دهد. این صرافی علاوه بر فعالیت‌های یادشده، به طور تخصصی در زمینه مهاجرت به انگلستان، انتقال پول، سرمایه‌گذاری و یا خرید ملک در انگلستان و دیگر خدمات مالی درباره این کشور را نیز ارائه می‌دهد.
جزئیات هر یک از بخش‌ها و انواع مبادلاتی که در این صرافی‌های آنلاین صورت می‌گیرد و تنوع خدمات آن‌ها می‌تواند در مقالات متمایزی مورد بحث قرار گیرد، اما این مدخل برای آشنایی با کلیت فضای این بازارهای نوین طراحی شده است و سعی شده است اطلاعات نسبتاً جامع و کاربردی‌ای برای افراد خواهان سرمایه‌گذاری در این بازارها گردآوری شود. اگر همچنان سوالی در این باره دارید، می‌توانید از کارشناسان صرافی برتر بپرسید و در کمترین زمان پاسخ خود را بیابید!
